疫情抬头“神兽”再回笼 在线教育板块利好几何?

昨夜,北京市召开疫情防控新闻发布会,将北京重大突发公共卫生事件三级应急响应上调为二级。

会上同时介绍,从今日起,中小学各年级一律停止到校上课。各学校要及时将通知家长,同时做好线上教学的无缝衔接。初高三年级也同步恢复居家线上教学,学校要特别做好毕业年级线下到线上复习过渡的各项工作,并安排好相关学习资料的发放工作。

花旗集团分析师Mark Li表示,在北京为应对新冠疫情卷土重来而采取的措施之后,线上教育的需求很可能会增加。报告称,“在我们看来,在线教育企业将再次主导市场,(考虑到新冠病毒未来的不确定性)学生和家长将提升在线教育的意识和支出。”

民生证券表示,当前存在疫情反复的可能, 但是本次事件仅为突发,后期仍会恢复正常的教学常态,因此民生证券认为今年将是在线教育持续受益的一年,继续看好在线教育和K12培训需求上涨。

疫情对在线教育教育企业带来积极影响:线上学习意识提升,线上产品服务认知提升。此前第一轮疫情中,根据腾讯的数据,疫情期间直接带动K12在线教育目标人群触达渗透率从37.5%到56.7%,K12在线教育头部机构已经进入品牌建设阶段。对于微观企业主体而言,其也将加速在线教育企业的两极分化。

据艾瑞咨询预测,未来3年在线教育市场规模增速保持在19-24%之间。

image图:艾瑞咨询

从K12在线教育行业发展来看,产生了三个变化::(1)疫情影响之下,线下培训关停,线下培训搬线上,小班模式竞争格局有一定变化;(2)AI启蒙教育快速增长,猿辅导、学而思网校加速布局,独立高速增长赛道已经形成(3)字节跳动加速入局在线教育,全产品线布局。

按照不同的家庭画像,不同城市与不同收入家庭对于K12课外辅导产品的需求差异化将会长期存在。民生证券看好行业供给格局往头部集中。公司方面,K12教培板块推荐立思辰,建议关注昂立教育、新东方在线(HK);职教板块推荐中公教育,建议关注希望教育(HK)、中教控股(HK)、民生教育(HK)、中汇集团(HK);其他推荐佳发教育,建议关注新开普。